Пулы ликвидности — это, по сути, смарт-контракты, которые позволяют пользователям обменивать криптовалюту без необходимости использования централизованных маркет-мейкеров. Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке. Единственный вариант покрыть непостоянную потерю – найти другого участника системы, готового предоставить пулу токены по цене ниже рыночной.
Я предлагаю вам прочитать наше руководство по DeFi для получения более подробной информации об этом. Этот протокол оптимизирует предоставление ликвидности за счет использования токенов convex, открывая дополнительные вознаграждения и стимулы. Предлагая бесшовный опыт и способствуя устойчивой ликвидности, протокол Convexity завоевал признание в качестве ведущей платформы в процветающей экосистеме протоколов ликвидности. Такой оптимизированный процесс повышает скорость проведения сделок и снижает затраты.
К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения. К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным. В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции.
Правильный Выбор Пулов Крипто-ликвидности
Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Прежде чем инвестировать в пул ликвидности, инвесторы должны выяснить, какому риску они подвергают себя и стоит ли риск вознаграждения, которое они могут принести. Во-вторых, вы можете найти пулы ликвидности, поддерживающие неравномерное соотношение активов. Например, давайте представим, что у нас есть пул ликвидности USDC/ETH с равным соотношением каждого токена, где 1 ETH стоит 100 долларов. Как поставщик ликвидности вы добавляете 1 ETH и 100 USDC в пул ликвидности. Прежде чем вы поместите свою криптовалюту в пул ликвидности, вы должны понимать риск непостоянная потеря.
Пулы ликвидности – это механизм, с помощью которого пользователи могут объединять свои активы в смарт-контрактах DEX, чтобы обеспечить трейдерам ликвидность активов для обмена между валютами. Пулы ликвидности обеспечивают столь необходимую ликвидность, скорость и удобство для экосистемы DeFi. Пул ликвидности — это скопление цифровых активов на DeFi платформе, с помощью которого создается ликвидность для торговли на криптобиржах. Активы в пуле ликвидности предоставляются пользователями платформы (поставщиками ликвидности) и заморожены в смарт-контрактах.
Зачем Нужны Пулы?
Децентрализованные финансовые приложения — выходят за рамки простой торговли и кредитования. Aave – это децентрализованный протокол кредитования и заимствования, позволяющий пользователям получать проценты по депозитам и брать кредиты, используя криптовалюту в качестве залога. В нем используется уникальная функция флеш-кредитования, позволяющая брать займы без залога, если средства возвращаются в той же транзакции. Инновационные функции Aave способствовали расширению возможностей DeFi и открыли новые возможности для финансовых услуг.
При действии такой системы, цена активов изменяется в зависимости от действий участников рынка, при этом внешние источники (оракулы), не имеют влияния. Если движения графиков избыточно резкие, то для корректировки привлекаются третьи лица – арбитражники. Состоит из двух типов токенов, что позволяет создать новый рынок обмена активами.
Каковы Компоненты Пула Ликвидности?
Децентрализованные платформы разрабатывают новые механизмы начисления вознаграждений, чтобы привлекать больше поставщиков ликвидности и создавать устойчивые финансовые рынки. Децентрализованные биржи (DEX) — это платформы, позволяющие пользователям торговать криптовалютами напрямую друг с другом без участия посредников. Построенная на блокчейне Ethereum, Uniswap использует автоматизированную систему маркет-мейкеров (AMM) для обмена токенами. Интуитивно понятный интерфейс и низкие комиссионные сборы привлекли широкую аудиторию пользователей, что привело к значительным объемам торгов. Успех Uniswap демонстрирует эффективность и доступность DEX, способствуя финансовой инклюзивности.
В итоге дивиденды получают обе стороны, если предоставленные активы грамотно используются компанией. Пользователь выбирает подходящий пул валютной пары и создает депозит на сумму, которую он готов отдать для поддержки ликвидности. Изучайте прибыльную торговлю криптовалютами и получайте наши бесплатные ресурсы, чтобы освоить автоматические боты 🤖 торговые стратегии. Внутренний алгоритм Uniswap под названием Automated Market Makers решает, в каком соотношении оба токена будут помещены в пул.
Теперь давайте разберемся, как мы, HODLers, можем получать пассивный доход с помощью пулов ликвидности. Как вы можете видеть на изображении выше, в Compound есть пул ликвидности токенов DAI. Любой, кто хочет одолжить свои токены DAI, может внести свои токены через протокол в пул DAI. В этом случае кредитор не будет общаться с заемщиком, но транзакция будет происходить между кредитором и смарт-контрактом. Децентрализованные финансы (DeFi) с момента своего появления изменили то, как люди обращались со своими активами на криптовалютных рынках. Только после появления DeFi пользователь смог понять, что означает фактическое хранение своих активов.
Смарт-контракты являются частью программного кода блокчейна и работают непосредственно внутри сети. Они выполняют функцию обычных бумажных контрактов, к которым мы привыкли, только в цифровой сфере. В случае с криптовалютным пулом ликвидности трейдеры могут совершать транзакции без доверия благодаря ее подключению к смарт-контрактам.
При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода. Пулы ликвидности призваны решить проблему неликвидных рынков, стимулируя самих пользователей предоставлять криптоликвидность за долю торговых комиссий. Торговля с использованием протоколов пула ликвидности, таких как Bancor или Uniswap, не требует сопоставления покупателя и продавца. Это означает, что пользователи могут просто обменивать свои токены и активы, используя ликвидность, которая предоставляется пользователями и осуществляется через смарт-контракты. Пулы ликвидности также стали эффективным инструментом получения пассивного дохода для криптоинвесторов.
Размер этого вознаграждения зависит от объема внесенной ликвидности, выражаемой в специальных криптоактивах — LP-токенах. Механизм служит для контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных платформах, обеспечивая автоматизированную торговлю. При выборе пула ликвидности следует учитывать географическое расположение его серверов. Предпочтение следует отдавать пулу, серверы которого расположены как можно ближе к оборудованию пользователя.
Пул ликвидности направлен на устранение проблем неликвидных Рынки, предоставляя стимулы его пользователям и обеспечивая ликвидность для части торговых комиссий. Конечно же, вместе с новыми финансовыми инструментами пришли и новые типы рисков, о которых мы в prostocoin.io не можем не упомянуть. Помимо стандартных DeFi рисков, таких как баги смарт-контрактов, системные риски и ключи админов, мы получаем два новых вида риска – impermanent loss и взломы пулов ликвидности. Это значит, что любой пользователь может создать пул ликвидности и, соответственно, новый рынок. При этом нет никаких процессов рассмотрений или одобрений — все происходит децентрализованно, без посредников.
Поставщик ликвидности – это человек, который депонирует свои активы в определенный пул ликвидности для обеспечения ликвидности платформы. Например, человек может стать поставщиком ликвидности на Uniswap (децентрализованной бирже (DEX)) и внести свои активы в пул ликвидности Uniswap. Давайте разберемся в этом на примере децентрализованной биржи (DEX), то есть Uniswap.
Риски
Поставщики ликвидности вносят свои токены в пул, а взамен получают соразмерные токены пула ликвидности в качестве поощрения за вклад в пул. Ликвидность имеет решающее значение для финансовых рынков, обеспечивая бесперебойную торговлю и эффективное выявление цен. На традиционных рынках ликвидность обеспечивается маркет-мейкерами и институциональными инвесторами, в то время как платформы DeFi представляют собой децентрализованную альтернативу пулам ликвидности.
- Предлагаю стартовать с определения понятия ликвидности и пула ликвидности из обычных финансов.
- С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха.
- Такие платформы, как Yearn.finance, даже автоматизируют выбор риска баланса и доходности, чтобы перевести ваши средства в различные инвестиции DeFi, обеспечивающие ликвидность.
- Традиционные DEX управляются законами спроса и предложения, что также выливается в некоторые проблемы.
- Кроме того, некоторые пулы поддерживают майнинг нескольких криптовалют с использованием одних и тех же алгоритмов.
- Волатильность и рыночные риски играют значительную роль в оценке рисков пулов ликвидности.
Протокол ликвидности Balancer — это децентрализованная финансовая (DeFi) платформа, обеспечивающая автоматизированное управление портфелем и предоставление ликвидности. Он позволяет пользователям создавать и управлять пулами ликвидности с несколькими токенами, обеспечивая динамическое распределение активов. Благодаря настраиваемым весовым коэффициентам и механизмам самонастройки Balancer позволяет пользователям автоматически ребалансировать портфели, обеспечивая оптимальную производительность.